107年第一季財報已於107年5月18日公布,精選了15檔成分股
核心持股:中保、統一、台化、中華電、鴻海、國泰金、正新、中橡、大統益、佳格
衛星持股:普萊德、大億、詩肯、台郡、華通
權值總額1090.55,大盤指數10830.84,台灣50指數80.95
相較於107年4月16日數據:
權值總額為1112.1(跌幅1.9%,累積報酬率42.5%)
大盤指數為10954.55(跌幅1.1%,累積報酬率37.6%)
台灣50指數為82.3(跌幅1.6%,累積報酬率44.9%)
註:累積報酬率自102年第一季開始計算。
各指數呈現「均跌」態勢,對於是類回檔走勢,採取第一階段避險策略因應。考量高檔震盪劇烈,建議仍維持「選股不選市」定調,唯有價值投資才能避開種種疑慮,提高財富累積的可能性。
切記,價值投資不代表低價搶收,而是針對相對跌價較深且具備投資價值的標的分批持有,俟市場回穩或價格回升後獲利了結,該投報歷程通常耗時極短、獲利頗豐。
現在市場依舊背負著基期過高的原罪,亦充斥著法人較勁、國際征戰與政治利空等不利因素,建議適時調整操作策略為宜,謹記避其鋒之常識。
106年第三季報告建議「實驗對象」---華固(2548)
該股自106年11月27日持有成本為70元
屆至107年5月18日止 股價為69.3元
合計總投資天數173日 報酬率為-1%
年化報酬率=總報酬率/總投資天數X365
=(137.1%-1%)/(2384+173)X365=19.4%
絕對報酬達成率為19/20=95%
前期報告建議「實驗對象」---詩肯(6195)
該股自107年4月17日持有成本為60.8元
屆至107年5月18日止 股價為59.4元
合計總投資天數32日 報酬率為-2.3%
年化報酬率=總報酬率/總投資天數X365
=(136.1%-2.3%)/(2557+32)X365=18.9%
絕對報酬達成率為19/21=90.5%
註釋:
(1)上述統計數字為切合「基準投資模式」所呈現的結果,僅與本人部分投資實績相符。
(2)為因應類似負向績效產生,已制定「應急投資模式」,相信眼尖的人應該可以聯想到「106年第四季投資報告」中提及的益登(3048)之成功案例。
(3)整體投資年化報酬率依舊維持在15%以上,證明我的理論與堅持是經得起市場驗證的!儘管有二檔處於虧損,絕對報酬達成率降至90.5%,但只是階段性帳面結算的成果罷了,還不到蓋棺論定的時候,只要個股企業體質與營利本業沒有問題,股價回升只是時間的問題。
(4)106年3月16日正式啟動指數基金機制,置重點於加速獲利、平衡風險與競逐更大報酬之可能性,該基金將充分發揮時間複利成效,為整體投資組合之安定基石。
金融市場沒有所謂的絕對優勢,只要做好投資規劃與風險管控,賺錢就是一門水到渠成的學問。投資本來就沒有絕對的贏家,卻有滿坑滿谷的輸家,唯有制定規則、遵守紀律、運用心法,確實管控風險、拉長投資期程,才有機會在金融市場角逐獲利。
有鑑於股價指數的高基期,上檔有風險,下跌無極限,所以針對資金再投入方面我制定了一套策略。簡言之就是利用「相對低點」與「個股優勢」,以批次投資達成布局目的。本次選股「實驗標的」建議持有中橡(2104),分析如下:
1.107年第一季股東權益報酬率(ROE)為3.78%,低於標準值5% (X)
2.股價淨值比1.35,低於標準值2 (O)
3.變異數0.94,低於平均值0.97 (O)
4.殖利率11.22%,高於標準值5% (O)
5.本益比11.22,低於標準值15 (O)
6.股利發放率76%,高於標準值70% (O)
7.EPS成長率130.4%,高於平均值-9.8% (O)
8.GVI價值成長指標0.89,高於平均值0.58 (O)
9.董監事持股15.1%,低於標準25% (X)
10.本益成長比8.6%,低於標準值66% (O)
11.每股自由現金成長0.18,企業現金持續流入(O)
12.自由現金發放率60%,高於平均值37% (O)
13.高登報酬率14.8%,低於標準值15% (X)
14.負債比41.55%,低於標準值50%(O)
雖說是實驗,然評估該標的具投資價值,規劃投入10%的資金做為避險用途。想賺錢的投資人不妨參考、酌量投資。雖說下跌風險仍然存在,不過依我客觀的研究數據顯示,理論上不會比其它類股差,而且下檔具有強勁的支撐力道。
因應加速脫離職場、邁向財務自由,賡續執行「無息貸款投資效益評估」、「指數基金槓桿操作」與「財務周轉循環架構驗證」,作為後續去風險化槓桿投資的理論基礎。或許有人會問「無息」、「周轉」是怎麼辦到的?其實我的資金來源不只毋需計息,交易也不用成本費用,所以可以比其他投資人更快達成獲利目標,至於相關技術層面屬於個人智慧財產,目前還沒有揭露的打算,在此不多做贅述。
本期選股標的異動:無。
退休計畫:可用資金262萬,營利資產513萬,目標餘額225萬。
財務周轉:物資水準6.1萬(月)/238萬(3年)/797萬(資產)。
晶蕾專案:管理金額46.5萬,累積報酬率18.1%。
齡嫣基金:額度200萬,實現金額24萬,尚餘176萬/16年。
常興專案:管理金額30萬,累積資產35萬,累積報酬率16.7%。