2015年第一季財報已出(2015年5月22日),精選了13檔成分股
中鋼、中保、統一、台化、中華電、鴻海、國泰金、亞泥
(以上為核心持股)
大億、豐藝、益登、博大、新巨(衛星持股)
權值總額為805.8,大盤指數為9638.8,台灣50指數為70.7
相較於2014年11月21日數據:
權值總額為798.55(漲幅1%)
大盤指數為9600.32(漲幅0.4%)
台灣50指數為69.5(漲幅1.7%)
列選權值報酬率居大盤、台灣50指數之中,其實也沒什麼好說嘴的。
之前就一直提醒投資人在高基期的金融市場環境裡,有1000個藉口促使指數下殺,卻難見一個理由將股市推升。
由以上數據顯示,現在市場正處於多空拉鋸局面,投資操作難度提高不少,個股輪動時的操作方略:短打即可,切勿常抱。
在上一期報告中建議「實驗對象」---益登(3048)
該股自104年4月10日持有成本為30.05元
屆至104年5月22日止 股價為27.6元
合計總投資天數43日 報酬率為-8.2%
年化報酬率=總報酬率/總投資天數X365
=(45.1%-8.2%)/(761+43)X365=16.8%
絕對報酬達成率為8/9=88.9%
註釋:上述統計數字為切合「基準投資模式」所呈現的結果,非本人實際績效。為因應類似負向績效產生,已制定「應急投資模式」,相信眼尖的人應該可以聯想到「第四季增補事宜」中提及的國泰金(2882)之成功案例,相關釋出流程與績效會以補述事項公布。
看到實驗的投資績效(年化報酬率)一下子跌到只剩一成六,雖然只是實驗期中小結,卻也說明了金融市場沒有所謂的短期優勢。
一直到現在,我仍認為益登是一檔不錯的標的,即便是自各媒體、報章擴大徵選具備優勢的企業與之相較,該股依舊存在於我的列選標的之中。既然避開了群眾步調與心理,我更相信自己公正、客觀的選擇,也對其抱有信心,一定能循豐藝、國泰金等的步伐轉虧為盈,請讀者拭目以待。
投資本來就沒有絕對的贏家,卻有滿坑滿谷的輸家,唯有制定規則、遵守紀律,確實管控風險、拉長投資期程,才有機會在金融市場角逐獲利。
或許很多人都誇耀自己短時間內賺了好幾倍,老實問問自己兩個問題:1.賺與賠的次數差異。2.投入本金多寡。
賠10次賺1次,並不值得誇耀,每次都賺才是贏家,所以我特別將「絕對報酬達成率」提出與各位分享,雖然目前是88.9%,請繼續追蹤我是如何將它變為100%的奇蹟(看103年第四季投資報告增補事宜也會找到答案)。
此外,如果你投入的本金不多,也別炫耀了。10萬賺20%,也只得2萬,我100萬賺10%,就贏你5倍,更不用衡量兩者投入時所應具備的心理素質與道德勇氣。這也就是當今很多誇耀自己投資績效者的真實面貌,不難想像。倘真若口述的如此厲害,怎不見他們過著衣食無缺、閒雲野鶴的生活,還庸庸碌碌吹噓呢!?
有鑑於股價指數的高基期,上檔有風險,下跌無極限,所以針對資金再投入方面我制定了一套策略。簡言之就是利用「相對低點」與「個股優勢」,以批次投資達成布局目的。
屆至104年4月27日止,我正式從股市出清持股,光是中華電與國泰金就獲得豐厚的利潤;也成功藉由103年參與部分企業營利分享,順利將104年度所得稅額降低至1萬1千餘元的歷史新低。
換句話說,有價證劵確實具備抗通膨、減稅與增加資產的功用,而且比其它投資工具更有效率。
本次選股「實驗對象」建議首推大億(1521)。該檔缺點不少:
1.股價淨值比3.86,高於標準2
2.殖利率4.59%,低於標準5%
3.GVI價值成長指標0.41,低於平均值0.65
雖說是實驗,不過我還是會投入10%的資金,做為避險用途,更何況其它列選標的又非更具投資吸引力。想賺錢的投資人不妨參考、酌量投資。雖說下跌風險仍然存在,不過依我客觀的研究數據顯示,理論上不會比其它類股差,而且下檔具有強勁的支撐力道。
能夠持有一檔進可攻、退可守的股票,配合長期投資的策略,與投資人具備成熟的心理素質,將足以度過任何無法預期的變故,因為該股票將比任何投資機構來的可靠,比任何政策制度來的可信,而你具備擁有它的能力與價值。
本期選股標的異動如下:
衛星持股新增興富發(2542)、先豐(5349),刪除新巨(2420)、博大(8109),合計精選持股維持13檔,權值還原為814.8
列選個股獲利機率分析如下(%):
大億(64.6)、興富發(62.3)、國泰金(60.8)、亞泥(58.5)、益登(75.4)
中華電(57.7)、先豐(55.4)、豐藝(54.6)、中鋼(50)、統一(49.2)
鴻海(45.4)、中保(45.4)、台化(38.5)
打過電動吧,命中率1%卻反被對方擊中的事層出不窮,以上獲利機率僅供參考,不保證賺賠,我只做理性判斷,不負責市場情緒處理。
說句負責任的話:獲利機率高者在長期投資效益上會令人驚豔。(你懂我的明白吧)
退休計畫:可運用資金達400萬,營利資產計50萬,尚餘320萬。
客戶投資:管理金額100萬,累積報酬率28%
齡嫣基金:額度200萬,實現金額6萬,尚餘194萬。