以十年以上的長期投資而言，報酬率由高到低為股票>債券>短期貨幣，最重要的兩條規則：

1.十年以上的資金，應投資股票。

2.低於三年的資金，應投資現金或貨幣市場工具。

輸家操作方法是：選股、試圖打敗大盤，原因為市場極度受到投資專家主導；然而這些專家，依然會被新的專家打敗，因此過去20年內，超過五分之四的專家績效都比大盤還差。

市場高點與低點的操作方式：

1.高點：平均成本投資法(定期定額)，投入指數化被動基金ETF。

2.非高點：單筆或平均成本投資皆可，股票風險會因時間而消匿，長期報酬逐漸顯現。

聰明投資人的四大真理：

1.選擇長期資產配置比率，決定投資多少在股票、不動產、債券、現金。

2.目的是成長、收益，還是安全，以及何時支用。

3.分散投資，避免禍事。

4.堅持到底，計劃好打法，然後照表操練。

四種降低投資人風險的方法：

1.避免「人性化」錯誤。

2.決定務實投資目標。

3.設計合理長期策略。

4.持恆落實長期計劃。

突破思維發想：

1.投資人應徹底避免積極型管理，不應置重點於追求高報酬。

2.效率管理，用正確的方法做事；效能領導，做正確的事。

3.投資專業：價格發現，策略諮詢。

4.波段操作的獲利都是幻覺，成本卻很實際地不斷累積。

5.投資最困難的部分，不是判斷最適策略，而是維持長期觀點。

6.因市場波動形成的虧損屬於階段性，可藉市場週期與均值回歸沖銷；真正永久性虧損為追高殺低，對投資人財務與精神具有毀滅性的破壞力。

7.市場的歷史會不斷重演，因為投資人很難從中學習或改變。

8.時間，決定風險與報酬，能讓沒有吸引力的投資，有機會徹底反轉。

9.投資雖簡單，但絕不容易，真正的挑戰在於遵守紀律。

10.投資是個危險的領域，真正的創新需建立在懷疑與證實之上。